На территории России действует несколько отделений, которые ведут эмиссию ETF. Наиболее крупными из них являются «ВТБ-Капитал» и FinEx наряду с Альфа-Банком. Задачами таких организаций является реализация фондов и формирование портфелей инвестиционных продуктов в различных отраслях экономики. Продажи осуществляются на основании индексов. К примеру, индекс ETF AKSP «Альфа-Капитал» состоит из финансовых продуктов, на 80% состоящих из ценных бумаг, торгуемых на фондовом рынке США. Фонд SP 500 позволяет вести торги с минимальными рисками для потери вложений в инвестиционные инструменты.
Описание ETF S&P 500
ETF S&P 500 представляет собой фонд, в котором собраны акции 500 ведущих американских корпораций. При планировании работы с AKSP ETF следует ознакомиться с условиями размещения капитала.
Особенности бПИФа
AKSP — второй фонд в структуре «Альфа-Капитала». Компании, сотрудничающие с ETF, отличаются высокой надежностью и стабильностью, имеют высокие параметры деятельности и долговременной хорошей репутацией.
Для этого фонда характерны следующие характеристики:
- эмиссия осуществляется Альфа-Банком;
- регистратором выступает «Независимая регистрационная компания Р.О.С.Т.»;
- назначенный маркет-мейкер – брокер «Атон»;
- торги ведутся на Московской бирже;
- аудитором выступает «Мариллион».
Стратегия инвестирования
Выпускаемый Альфа-Банком индекс ETF AKSP, работающий с фондом S&P 500, имеет статус надежности и популярен в России. До недавнего времени работали с этим индексом только профессиональные трейдеры. На сегодня доступ открыт населению через управляющую компанию «Альфа-Капитал».
В декларации о стратегии инвестирования AKSP «Альфа-Капитал» вкладывает деньги для оборота в иностранные фонды, которые находятся в основном на территории США. В большей части это Управляющая компания iShares. Программа предусматривает длительное размещение средств в этом виде активов.
Прибыльность фонда
Уровень доходности ETF AKSP находится в прямой зависимости от прибыльности индекса. На начало 2021 года ее отметка составляла +16,39% при длительном вложении средств. При размещении капитала краткосрочно установлена в 9,3% в год.
Рост котировок AKSP
Впервые фонд начал работать на Московской бирже в апреле 2019 года. С тех пор отмечается постоянный рост ETF.
График, отражающий стабильный рост котировок AKSP.
Снижение стоимости на торгах было отмечено в период пандемии. Минимальное значение зафиксировано на март 2020 года в размере -21,93% от номинального значения. Выход из низкого значения был преодолен достаточно быстро и в феврале 2021 года составил уже +30,55% в расчете на год.
Задача размещения капитала
Целью инвестирования через Альфа-Капитал является получение доходности от ценных бумаг, принадлежащих ведущим корпорациям США при посредничестве ETF. Процент прибыльности бПИФа находится в прямой зависимости от ситуации на биржевых рынках Америки и роста цен на активы компаний.
История индекса S&P 500
S&P 500 – один из крупнейших индексов на фондовом рынке США. Впервые он был запущен в 1957 году при содействии агентства Standart and Poor’s и с того времени показывает стабильный рост.
Целью введения индекса является охват ряда сфер экономики для получения наибольшей прибыли. Самой крупной является доля в финансовом секторе, здравоохранении и области IT. В состав корзины фонда входят предложения от 500 лидеров рынка США, в том числе Apple, Intel, Amazon, American Airlines, Boeing и другие. Инвестиции в эти области показывают стабильные значительные результаты и приносят хорошую доходность в связи с хорошо организованной работой американской бирже и значительным объемом торгов.
Условия вложения в бПИФа S&P500
При размещении капитала в ETF через УК «Альфа-Капитал» следует обратить внимание на особенности ETF AKSP, поскольку есть существенные отличия от активов на фондовом рынке России.
Валюта торгов
ETF AKSP в торгах эквивалентно американским долларам. Так активы защищены от колебаний российского рубля. При росте стоимости конвертируемой денежной единицы прибыль значительно возрастает. В феврале 2021 года она зафиксирована на отметке 13,42 долл. США.
Валютой торгов является американский доллар.
Платежи «Альфа-Капитал»
За работу с сервисом управляющая компания удерживает комиссию. Ее размер зависит от объема СЧА, что означает соотношение объема чистых активов в расчете на одну акцию.
Программой УК «Альфа-Капитал» предусмотрено комиссия в размерах:
- 0,21% от СЧА – на оплату услуг регистратора, депозитария, биржи;
- 0,69% - за работу управляющей компании;
- 0,5% - облагается управление ETF.
В общем, ежегодно инвестор оплачивает 1,4% от годового объема активов в расчете на один пай. Размер вознаграждений немного ниже, чем в других фондах, но выше установленного в других ETF компаниях по управлению капиталом.
Налоги на фонд
Покупка AKSP облагается подоходным налогом в размере 13% от суммы полученной прибыли. Доход образуется в виде разницы между приобретением и продажей пая.
Пример, приобретен пай стоимостью 80 руб. Через год состоялась продажа в размере 100 руб. Выплата в бюджет осуществляется в 13% с суммы 20 руб. Также прибыли считается при валютной переоценке – в случае изменения курса купли-продажи пары доллара к рублю.
Оплата в федеральный бюджет подоходного налога в 13%.
При долгосрочном размещении средств в активы возможны льготы:
- налоговый вычет в размере 13% от стоимости каждой инвестиции;
- НДФЛ не начисляется при росте паев.
Паи приобретаются с переводом на индивидуальный инвестиционный счет. В этом случае оплата 13% с дохода не производится.
Преимущества и минусы фонда SP 500
К плюсам AKSP от «Альфа-Капитал» относятся:
- рост доходов и стоимости активов;
- стабильные показатели;
- диверсификация индекса в повышенном объеме;
- защита от падения рубля при инвестировании в долларах;
- приобретение на ИИС;
- высокий уровень ликвидности ETF;
- низкая комиссия.
Недостатками считаются:
- высокая комиссия относительно предложений других управляющих компаний;
- вложение средств без бПИФа напрямую;
- нет дивидендов.
Оплата пая происходит через управляющую компанию «Альфа-Капитал». Минимальное вложение – от 300 долл. США.