Альфа Банк, как и многие прочие российские финансовые учреждения, предлагает клиентам брокерские услуги. Брокерский счёт открывается через сервис Альфа Директ. С помощью него можно инвестировать средства в активы, располагающиеся как на бирже, так и вне её. У начинающих инвесторов и опытных трейдеров есть возможность осуществлять маржинальную торговлю через Альфа Директ.
Что включает в себя понятие «маржинальная торговля»?
Это торговля активами за счёт заёмных средств. То есть, банк выдаёт клиенту кредит именно на торговле на бирже. Альфа Банк предлагает такую услуг, называется она «непокрытая позиция». То есть, трейдер имеет возможность покупки активов на сумму, превышающую ту, которая находится, в данный момент, на его брокерском счёте. Также он получает возможность продажи активов, которые ему не принадлежат. Для совершения данных действий, финансовое учреждение выдаёт кредит.
Чтобы получить возможность трейдинга через «Альфа Директ», нужно подключить тариф «Альфа Трейдер». Комиссия взимается, но точная сумма зависит от количества сделок, проведённых за один торговый день. Если торговать на бирже, то комиссия составляет 0,049%, если оборот превышает 100 тысяч рублей. Для торговли в валюте комиссия установлена на отметке 0,051% при условии, что сумма контрактов превышает 50 млн рублей.
Инструменты, доступные для торговли в Альфа Банке с плечом
Альфа Банк предлагает клиентам несколько инструментов для торговли с плечом. Условно их можно разделить на 2 вида:
- Сделки формата «РЕПО» (ценные бумаги).
- Сделки формата SWAP (валюта).
Срочный рынок
Срочный рынок отсутствует. У данного брокера нельзя открывать сделки на короткий или длинный период, используя ценные бумаги срочного рынка (опционы и фьючерсы).
Валюта
Альфа Директ позволяет торговать позициями в долларах, рублях, евро, британских фунтах и швейцарских франках. Минимальная сделка должна составлять не менее 1000 денежных единиц.
Брокер предоставляет клиентам широкое маржинальное плечо. Также есть возможность у каждого трейдера выводить заработанные деньги на дебетовый счёт.
Российские акции и облигации
Альфа Директ даёт возможность совершать операции обычными и привилегированными акциями, а также облигациями государственного и муниципального формата.
Ставка риска по данной группе находится в пределах от 0,3 до 0,5, реже поднимается до 0,75.
Американские акции
Через Альфа Директ можно осуществить маржинальную торговлю активами крупнейших и надёжных американских компаний. В общий список можно внести AdobeInc., Adidas AG, AlphabetInc., Amazon.com Inc.
Для данных позиций ставка риска довольно низкая – в пределах от 0,3 до 0,5.
На каких условиях проходит торговля?
Перед тем как выдать потенциальном заёмщику кредит для осуществления маржинальной торговли, финансовое учреждение тщательно проверяет, походит ли клиент или нет.
Установленный лимит
Каждому клиенту банк готов предоставить некую сумму кредита для осуществления маржинальной торговли. Точная сумма лимита зависит от выбранного клиентом инструмента торговли, а также от степени риска (каждому клиенту присваивается свой уровень).
Когда банк выдаёт заёмные средства, клиент должен обеспечить залог – акцию, облигацию, валюту.
Какие уровни риска могут быть присвоены клиенту?
Финансовое учреждение делит клиентов по степени рисков на 2 группы:
- Стандартный. Присваивается сразу же по умолчанию.
- Повышенный.
Чтобы получить повышенный уровень, необходимо заполнить в Личном кабинете заявление. При этом необходимо обязательное выполнение одного из условий:
- Стоимость инвестиционной корзины клиента превышает 3 млн рублей.
- Стоимость корзины превышает 600 тысяч рублей, инвестиционный счёт открыт минимум на 180 дней, сделки совершались не менее 5 дней.
На каких условиях поддерживаются «непокрытые позиции»
Чтобы получить достоверную информацию по данному вопросу, необходимо перейти на официальный сайт «Альфа Директ» по адресу alfadirect.ru. Здесь следует найти раздел «Документы и реквизиты», здесь открыть пункт «Условия поддержания непокрытых позиций». В этом разделе прописана вся официальная информация, которой может воспользоваться клиент.
Ставка риска*100 обозначает долю денежных средств клиента в совершении конкретной сделки.
1/ставка риска – биржевой ключ, который показывает, во сколько раз брокер готов увеличить трейдера.
Если у клиента оформлен повышенный уровень риска, эти показатели у него ниже. Следовательно, прибыль от маржинальной торговли будет больше.
Какие инструменты используются для маржинальной торговли?
У брокеров есть право самостоятельно выбора инструментов для торговли с плечом. С помощью «Альфа Директ» модно осуществлять подобные сделки, используя акции российских и иностранных компаний (как обычные, так и привилегированные), а также облигации государственного и муниципального типа, валюту.
Для открытия коротких и длинных позиций доступны далеко не все инструменты.
Как открыть позицию?
Всем клиентам Альфа Банка доступен Альфа Терминал. Через него можно открыть позицию. Также можно посмотреть доступную сумму с учётом непокрытой торговли для конкретной ценной бумаги. Для этого используется вкладка «Торговый приказ».
Заёмные средства предоставляются автоматически на нужную сумму. Никаких заявок подавать не нужно, ровно, как и предоставлять дополнительные документы.
Как совершать сделки с кредитным плечом?
Кредитное плечо – это мультипликатор, который показывает кратное число, на которое капитал увеличиться или уменьшится. Используется для следующих целей:
- Спекуляций, целью которых является получение дохода.
- Покупки одних ценных бумаг перед тем, как осуществить продажу других.
Для осуществления операций, необходимо изменить маржинальный режим в Личном кабинете.
Как вернуть заёмные средства?
Когда закрываются позиции, необходимо вернуть кредит, который брокер выделил трейдеру. Если долг был ранее выдан деньгами (то есть, банк перечислил на счёт необходимую сумму), то именно так и нужно произвести возврат.
Если кредит был выдан ценными бумагами, то эти же активы нужно вернуть в портфель. Задолженность закрывается автоматически.
Как происходит начисление процентов?
Если кредит вернуть день в день (то есть, сегодня взял и в течение дня сделал возврат), проценты начислены не будут. Нужно оплатить только комиссию за ведение сделок. Если эти же деньги переносятся на следующий день для маржинальной торговли, то придётся платить проценты. По сделкам формата «РЕПО» она составляет 0,003% в день.
Могут ли принудительно закрыть позиции?
Нередко возникают ситуации, имеющие высокую степень риска. Называются они «Маржин-колл». Это происходит в том случае, если стоимость активов, которые клиент приобрёл за счёт заёмных средств, движется в сторону, противоположную от ожиданий (уходит в минус от первоначальной стоимости). Возникает убыток, который ложиться на плечи спекулянта.
Чтобы сделка не закрылась, нужно знать точную сумму, которая должна быть на брокерском счете. Необходимо «поднять» документы, в которых прописаны условия предоставления брокерского счёта, в них прописан минимальный риск.
Минимальный риск*100 – это предельное значение счёта, при котором происходит автоматическое закрытие позиций. Таково требование ЦБ РФ, который выступает в роли регулятора. Максимальная «просадка» по счёту составляет 167 тысяч рублей.
Происходит автоматическое снижение стоимости портфеля, и брокер автоматически закрывает позиции.
Как сделать шорт?
Шорт – или короткая позиция – это продажа активов, которые не принадлежат трейдеру. То есть, Альфа банк даёт их в долг.
Как она работает?
Финансовое учреждение может выдать трейдеру кредит не деньгами, а ценными бумагами. Клиент продаёт эти активы. Теперь необходимо их откупить по цене, которая будет превышать стоимость предыдущей сделки. Полученная разница – прибыл клиента, а полученные ранее ценные бумаги нужно вернуть в том же количестве.
Когда короткая позиция нецелесообразна?
Открывать короткую позицию нужно тогда, когда есть уверенность в том, что акции какой-то конкретной компании упадут. Тогда можно получить прибыль.
Недостатки
Прежде чем принимать решение об инвестировании некой суммы собственных средств в некие инструменты, необходимо оценить возможные риски потери.
В заработке на коротких позициях несколько отрицательных моментов, которые могут повлиять на «твёрдость» инвестиционного портфеля. Это:
- Кредит. Брокер (он же Альфа Банк) предоставляет трейдеру некую сумму для под фиксированный процент для проведения шорт-сделок. Подробная информация прописана в Личном кабинете.
- Процент риска по таким сделкам довольно высокий. Как следствие, высокие ставки по операциям.
Дивиденды
Когда выходишь на трейдерский рынок, нужно знать, что есть такое понятие, как «дивидендный гэп». Это падение цены акций предприятия на сумму дивидендов, которые были выплачены ранее. Если на данный момент у спекулянта открыта короткая позиция, ему придётся выплатить первоначальному владельцу акций дивиденды, а с полученной суммы самостоятельно заплатить подоходный налог в размере 13%.
Некоторые брокеры идут на хитрый шаг – не разрешают трейдерам открывать короткие сделки перед «дивидендным гэпом» или принудительно их закрывают.
Альфа Банк показал себя надёжным брокером за многие годы ведения подобной деятельности. Инструмент Альфа Директ подходит как начинающим, так и опытным трейдерам.